Ações que se beneficiam com a alta dos juros

Quando os juros começam a subir, muitos investidores ficam preocupados, achando que esse é um momento ruim para o mercado de ações. Mas, na verdade, algumas ações podem se beneficiar desse cenário. Entender quais são elas e por que se dão bem com a alta dos juros é fundamental para você diversificar seus investimentos e aproveitar as oportunidades que o mercado oferece.

O que significa alta dos juros?

Primeiro, é importante entender o que acontece quando falamos em alta dos juros. O termo refere-se ao aumento da taxa básica de juros da economia, que no Brasil é definida pelo Banco Central através da Selic. Essa taxa influencia o custo do dinheiro, o crédito, os financiamentos, e naturalmente o comportamento dos investidores.

Quando os juros sobem, geralmente, o custo de tomar dinheiro emprestado fica maior, o que pode desacelerar a economia. Por outro lado, os investimentos de renda fixa passam a oferecer retornos mais atrativos, mudando o apetite dos investidores.

Por que algumas ações se beneficiam da alta dos juros?

Nem todas as ações sofrem quando os juros sobem. Algumas empresas conseguem se adaptar melhor ou até tirar proveito desse cenário econômico. Para entender isso, vamos explicar alguns motivos principais:

• Setores que possuem caixa grande e pouca dívida: Empresas que não precisam se endividar na alta dos juros têm menor custo financeiro, mantendo sua rentabilidade.
• Empresas financeiras: Bancos e seguradoras podem lucrar mais com juros altos, já que seu negócio envolve emprestar dinheiro e ganhar com a diferença entre as taxas de captação e empréstimos.
• Setores ligados a investimentos de renda fixa: Algumas empresas ligadas ao mercado financeiro, como corretoras, podem ver aumento na demanda por seus serviços.
• Segmentos que conseguem repassar custos: Negócios que têm poder de aumentar preços sem perder clientes mantêm sua margem de lucro mesmo com juros altos.

Quais setores e ações costumam se destacar na alta dos juros?

A seguir, listamos alguns dos principais setores e exemplos de ações que tendem a se beneficiar quando as taxas de juros sobem:

1. Setor Financeiro

O setor financeiro é o campeão em aproveitar a alta dos juros. Isso porque os bancos ganham com a diferença entre o que pagam para captar recursos (exemplo: depósitos) e o que cobram nos empréstimos. Quando a taxa Selic aumenta, essa margem geralmente melhora.

• Bancos: grandes bancões como Itaú (ITUB4), Bradesco (BBDC4) e Banco do Brasil (BBAS3) costumam se valorizar neste cenário.
• Seguradoras: empresas como a SulAmérica (SULA11) também podem se beneficiar, pois aplicam grande parte dos recursos em títulos de dívida que ficam mais rentáveis com juros altos.

2. Empresas com baixo endividamento

Empresas que têm pouco ou nenhum empréstimo evitam o impacto negativo do aumento do custo da dívida. Além disso, aquelas com caixa robusto podem aproveitar oportunidades de investimento com custo menor.

• Setor de alimentos e consumo básico: essas empresas tendem a ser mais estáveis e conseguem repassar inflação e custos financeiros.
• Exemplos: Ambev (ABEV3), Weg (WEGE3).

3. Empresas de energia e utilities

Algumas empresas do setor elétrico e de utilities se destacam porque costumam ter receitas reguladas e estáveis, reduzindo o impacto dos juros altos. Além disso, muitas possuem dívidas em grande parte pré-fixadas e conseguem se proteger no curto prazo.

• Exemplo: Engie (EGIE3), CPFL Energia (CPFE3).

4. Fundos imobiliários de papel

Embora não sejam ações, os fundos imobiliários de papel (FII de recebíveis) tendem a pagar rendimentos atrelados a índices que se beneficiam da alta dos juros, como o CDI e a Selic. Investidores devem considerar esse tipo de ativo para diversificar e proteger-se contra o impacto dos juros.

Como identificar boas oportunidades na alta dos juros?

Se você está pensando em investir em um momento de alta dos juros, é importante ter atenção a alguns pontos para escolher as melhores ações:

1. Analise o perfil da empresa: veja se ela tem baixo endividamento e boa saúde financeira.
2. Observe o setor: setores mais beneficiados são o financeiro e aqueles menos impactados pelo custo da dívida.
3. Considere o histórico: empresas que performaram bem em ciclos passados de juros altos podem ser boas apostas.
4. Fique atento às taxas e fundamentos: mesmo em juros altos, a empresa precisa ter bons resultados operacionais para garantir valorização das ações.

Cuidados ao investir em cenário de alta dos juros

Apesar das oportunidades, investir na bolsa durante um período de aumento de juros exige atenção:

• Volatilidade: o mercado pode ficar mais instável, com maior oscilação dos preços.
• Risco de recessão: juros altos podem frear a economia, impactando vendas e lucros.
• Impacto nos setores sensíveis: cuidados redobrados com empresas altamente endividadas ou de setores muito atrelados ao consumo.
• Diversificação: nunca coloque todos os ovos em uma única cesta; diversifique investimentos para reduzir riscos.

Benefícios de entender essa dinâmica para o investidor

Saber quais ações e setores se beneficiam da alta dos juros é uma vantagem enorme para quem quer construir uma carteira sólida e preparada. Isso permite:

• Aproveitar oportunidades: investir em ativos que tendem a performar melhor em determinadas condições econômicas.
• Reduzir perdas: evitar setores que são muito impactados negativamente e blindar seu patrimônio.
• Ter maior controle: compreender o cenário macroeconômico ajuda a tomar decisões embasadas e racionais.

Em resumo, a alta dos juros não é só um vilão para quem investe na bolsa. Com conhecimento e análise, você pode encontrar opções interessantes para potencializar seus ganhos mesmo em momentos desafiadores.

Gostou das dicas? Então comece a estudar os setores e empresas indicadas, acompanhe as taxas de juros e faça seus investimentos com mais segurança e consciência. Lembre-se: o mercado financeiro está sempre em movimento, e saber navegar por ele é o que diferencia investidores de sucesso!