Rentabilidade: nominal x real

Quando falamos em investimentos, um dos termos mais comuns que aparecem é a rentabilidade. Mas você sabe realmente a diferença entre rentabilidade nominal e rentabilidade real? Entender isso é fundamental para avaliar o desempenho dos seus investimentos de forma mais precisa e tomar decisões financeiras mais inteligentes. Neste artigo, vamos explicar de maneira simples e clara o que significa cada tipo de rentabilidade, por que essa distinção importa e como calcular a rentabilidade real do seu investimento.

O que é rentabilidade nominal?

A rentabilidade nominal é o retorno total que um investimento gera em determinado período, sem nenhum ajuste. Ou seja, é o percentual bruto que você ganhou ou perdeu.

Por exemplo, se você investiu R$ 1.000 e, após um ano, recebeu R$ 1.100, a rentabilidade nominal foi de 10%. Simples assim!

Entretanto, essa taxa não leva em conta fatores como a inflação, os impostos e taxas, que podem reduzir o ganho efetivo do investimento.

O que é rentabilidade real?

Agora, a rentabilidade real representa o ganho do seu investimento descontando a inflação no período. Isso significa que leva em consideração o poder de compra do dinheiro, mostrando quanto seu dinheiro realmente valorizou ao longo do tempo.

Usando o exemplo anterior, se a inflação do ano foi de 6%, apesar do seu investimento ter rendido 10% nominalmente, o retorno real é menor, porque o custo de vida também aumentou.

Por que isso importa? Porque um investimento com alta rentabilidade nominal pode não estar gerando ganhos reais para você, caso a inflação esteja muito alta.

Como calcular a rentabilidade real?

Calcular a rentabilidade real é bem simples e pode ser feito por meio de uma fórmula matemática:

1. Passo 1: Obtenha a rentabilidade nominal (r) na forma decimal. Por exemplo, 10% vira 0,10.
2. Passo 2: Obtenha a taxa de inflação (i) também em decimal. Por exemplo, 6% vira 0,06.
3. Passo 3: Use a fórmula:
   Rentabilidade Real = ((1 + r) / (1 + i)) – 1

Aplicando ao exemplo: ((1 + 0,10) / (1 + 0,06)) – 1 = (1,10 / 1,06) – 1 = 1,0377 – 1 = 0,0377, ou seja, 3,77% de rentabilidade real.

Por que a rentabilidade real é mais importante para investidores?

Muitos investidores focam apenas na rentabilidade nominal, mas isso pode levar a uma visão distorcida do desempenho dos seus investimentos. Vamos entender os motivos:

• Poder de compra: A inflação corrói o valor do dinheiro ao longo do tempo. Se seu investimento não render acima da inflação, você está, na prática, perdendo dinheiro.
• Comparação entre investimentos: Avaliar o retorno real ajuda a comparar diferentes aplicações financeiras de maneira justa e realista.
• Planejamento financeiro eficaz: Para objetivos de longo prazo, como aposentadoria ou compra de imóvel, considerar a rentabilidade real garante que seu patrimônio não perca valor.

Dores e desejos comuns dos investidores relacionados à rentabilidade

Investidores muitas vezes enfrentam dúvidas e preocupações que podem ser facilmente resolvidas ao entender a diferença entre rentabilidade nominal e real. Veja alguns exemplos:

• Dor: Não saber se o dinheiro está realmente crescendo
  É muito frustrante ver o valor do investimento crescer no extrato, mas sentir que, na prática, não sobra tanto poder de compra.
• Dor: Tomar decisões erradas por confundir rentabilidades
  Escolher um investimento apenas pela rentabilidade nominal pode levar a perdas reais quando a inflação é considerada.
• Desejo: Garantir que o dinheiro renda efetivamente
  Todo investidor quer ver seu patrimônio crescer de forma sólida e segura, superando não só a inflação, mas também os impostos e custos.
• Desejo: Planejar o futuro com segurança
  Compreender a rentabilidade real ajuda a definir estratégias que funcionam a longo prazo, assegurando a conquista de objetivos financeiros.

Dicas para maximizar seus ganhos reais

Para garantir que seu investimento não seja apenas nominalmente rentável, mas também real, vale seguir algumas recomendações:

1. Prefira investimentos indexados à inflação: Como títulos do Tesouro IPCA, que pagam juros reais acima da inflação.
2. Considere o impacto dos impostos e taxas: Analise os custos envolvidos para identificar o rendimento líquido real.
3. Reavalie periodicamente seus investimentos: Ajuste sua carteira conforme as mudanças econômicas e o cenário inflacionário.
4. Busque diversificação: Distribuir recursos entre diferentes ativos pode ajudar a proteger o poder de compra.

Conclusão

Entender a diferença entre rentabilidade nominal e real é fundamental para quem quer investir com consciência e efetividade. A rentabilidade nominal mostra quanto seu dinheiro cresceu, mas só a rentabilidade real revela o quanto você realmente ganhou, considerando a inflação. Com essa informação, é possível tomar decisões mais seguras, aumentar a proteção do seu patrimônio e alcançar seus objetivos financeiros com mais confiança.

Então, da próxima vez que analisar um investimento, lembre-se: não se deixe levar apenas pelo valor nominal, sempre busque entender o retorno real para garantir que seu dinheiro esteja realmente trabalhando para você!