Qual a diferença entre rentabilidade e retorno real?

Quando começamos a investir, é comum nos depararmos com termos que parecem parecidos, mas que possuem significados diferentes e importantes para entender o desempenho dos nossos investimentos. Dois desses termos são rentabilidade e retorno real. Saber a diferença entre eles pode fazer toda a diferença na hora de avaliar se seus investimentos realmente estão crescendo o seu dinheiro.

O que é rentabilidade?

A rentabilidade é a medida simples do quanto um investimento rendeu em termos percentuais durante um período. Ela mostra o crescimento bruto do valor aplicado, sem descontar fatores que podem influenciar o ganho final, como a inflação ou impostos.

Por exemplo, se você investiu R$ 1.000 e, após um ano, tem R$ 1.100, a rentabilidade foi de 10%.

Basicamente, a rentabilidade responde à pergunta: quanto meu investimento cresceu?

O que é retorno real?

O retorno real vai além da rentabilidade simples. Ele considera a inflação, que é o aumento do custo de vida ao longo do tempo. Ou seja, o retorno real mostra o quanto seu dinheiro cresceu realmente, descontando a perda do poder de compra causada pela inflação.

Se a rentabilidade do seu investimento foi de 10%, mas a inflação no mesmo período foi de 6%, o retorno real é aproximadamente 4% (10% – 6%). Isso significa que, na prática, seu dinheiro cresceu 4% em termos de poder de compra.

O retorno real responde à pergunta: quanto meu dinheiro rendeu de fato, considerando quanto os preços subiram?

Por que entender essa diferença é tão importante?

Muitos investidores ficam satisfeitos apenas em ver a rentabilidade dos investimentos, sem pensar na inflação. Porém, se o seu dinheiro aumentou 10%, mas a inflação foi de 12%, na verdade você perdeu poder de compra, mesmo tendo mais reais na conta.

Conhecer o retorno real permite que você saiba se seu investimento está cumprindo o papel principal do dinheiro: preservar e aumentar o poder de compra ao longo do tempo.

Como calcular a rentabilidade e o retorno real?

Cálculo da rentabilidade:

1. Subtraia o valor inicial investido do valor final.
2. Divida essa diferença pelo valor inicial.
3. Multiplique o resultado por 100 para obter a porcentagem.

Fórmula: Rentabilidade (%) = ((Valor Final – Valor Inicial) / Valor Inicial) x 100

Cálculo do retorno real:

Para calcular o retorno real, usamos uma fórmula que ajusta a rentabilidade pela inflação.

Fórmula: Retorno Real = ((1 + Rentabilidade) / (1 + Inflação)) – 1

Importante: tanto a rentabilidade quanto a inflação devem estar em formato decimal (exemplo: 10% = 0,10).

Exemplo prático:

• Rentabilidade anual: 10% (0,10)
• Inflação anual: 6% (0,06)
• Retorno real = ((1 + 0,10) / (1 + 0,06)) – 1 = (1,10 / 1,06) – 1 ≈ 0,0377 ou 3,77%

Ou seja, o investimento rendeu aproximadamente 3,77% além da inflação.

Rentabilidade x retorno real: o que seu dinheiro realmente precisa?

Se o objetivo dos seus investimentos é realmente aumentar seu patrimônio, você precisa focar no retorno real. Afinal, seu poder de compra é o que importa no dia a dia para adquirir bens, serviços e garantir sua qualidade de vida no futuro.

Imagine que você quer comprar uma casa dali a 10 anos. Se seus investimentos só acompanham a inflação, o valor do imóvel também vai subir, e você provavelmente não terá conseguido juntar dinheiro suficiente para a compra.

Portanto, priorizar investimentos que entreguem um retorno real positivo é fundamental para conquistar seus sonhos e objetivos financeiros.

Principais erros que investidores cometem ao focar apenas na rentabilidade

• Ignorar a inflação: Um investimento pode parecer ótimo na teoria, mas se a inflação for maior, o retorno real será negativo.
• Não considerar custos e taxas: Impostos e taxas diminuem o ganho líquido, afetando o retorno real.
• Tomar decisões apenas pelo rendimento bruto: Pode levar a escolhas arriscadas que não compensam o retorno ajustado.

Como escolher investimentos que oferecem um bom retorno real?

Para garantir que seus investimentos entreguem retorno real positivo, considere os seguintes pontos:

• Pesquisar a rentabilidade passada: Embora não garanta o futuro, ajuda a ter uma ideia do histórico.
• Comparar com a inflação esperada: Considere o cenário econômico e projete resultados realistas.
• Atenção aos custos: Taxas de administração, corretagem e impostos impactam no retorno final.
• Diversificar: Uma carteira diversificada ajuda a equilibrar riscos e retornos.
• Consultar profissionais: Especialistas podem ajudar a montar uma estratégia alinhada aos seus objetivos.

Lembre-se, o investimento saudável é aquele que entrega retorno superior à inflação, garantindo seu dinheiro não apenas maior, mas com mais valor real.

Investir é uma jornada, e entender rentabilidade e retorno real é um passo fundamental para o sucesso financeiro. Com essas informações, você terá mais confiança para avaliar seus investimentos e construir o futuro que deseja, sem cair em armadilhas comuns.

Quer continuar aprendendo sobre investimentos e finanças pessoais de forma simples e prática? Acompanhe nosso blog para mais conteúdos que vão ajudar você a investir melhor e conquistar seus sonhos!