Estratégia de crescimento vs. estratégia de valor

Quando falamos em investir na bolsa de valores, dois termos aparecem com frequência: estratégia de crescimento e estratégia de valor. Cada uma delas tem características distintas e pode impactar sua carteira de formas diferentes. Se você quer entender como funcionam essas estratégias, quais são os prós e contras de cada uma, e como escolher a melhor para o seu perfil, está no lugar certo!

O que é a estratégia de crescimento?

Basicamente, a estratégia de crescimento foca em encontrar empresas que têm potencial para crescer rapidamente. São aquelas companhias que reinvestem seus lucros para expandir os negócios, lançar novos produtos, conquistar mais clientes ou explorar novos mercados. Essas empresas costumam apresentar:

• Alta taxa de crescimento da receita e dos lucros;
• Valorização acelerada das ações;
• Possibilidade de pagar poucos dividendos ou nenhum, já que preferem reinvestir o lucro;
• Valuações muitas vezes mais altas do que a média do mercado (o preço da ação pode parecer ‘caro’).

Um exemplo clássico são as empresas de tecnologia que crescem muito rápido e ainda não distribuem muitos dividendos aos acionistas.

E a estratégia de valor?

Já a estratégia de valor tem o foco oposto: encontrar ações que estão sendo negociadas abaixo do seu real valor. Ou seja, ações que o mercado está negociando por menos do que elas realmente valem. Investidores que usam essa tática buscam:

• Empresa com fundamentos sólidos e estáveis;
• Preço da ação abaixo do valor justo, o chamado “desconto”;
• Pagamentos regulares de dividendos;
• Menor volatilidade e risco quando comparado a ações de crescimento puro.

O objetivo é comprar barato e esperar o mercado reconhecer o verdadeiro valor da empresa, o que deve fazer o preço da ação subir com o tempo.

Principais diferenças entre a estratégia de crescimento e a de valor

Para facilitar a compreensão, veja abaixo um resumo das principais diferenças entre as duas estratégias:

Quando escolher a estratégia de crescimento?

Se você tem um perfil de investidor que gosta de assumir riscos maiores em busca de ganhos mais expressivos, a estratégia de crescimento pode ser ideal para você. Ela está indicada para quem:

• Tolerância a oscilações do mercado;
• Horizonte de investimento mais longo, já que a valorização pode levar anos;
• Deseja potencial de retorno elevado, mesmo que isso implique em períodos de volatilidade;
• Acredita no futuro de setores inovadores, como tecnologia, saúde ou energia limpa.

Lembre-se que as ações de crescimento podem reagir de forma intensa às notícias, então manter a calma é fundamental para não tomar decisões precipitadas.

Quando optar pela estratégia de valor?

Se você prefere investir com um olhar mais seguro, buscando empresas sólidas e oportunidades com preço mais baixo, essa é a melhor escolha. A estratégia de valor é indicada para quem:

• Prefere menor volatilidade;
• Aprecia receber dividendos regulares como forma de renda;
• Busca preservar o capital e crescer no longo prazo;
• Tem interesse em investir em setores tradicionais e consolidados.

Essa estratégia demanda paciência, pois pode levar tempo até o mercado reconhecer o real valor das ações.

Dores e desejos do investidor: como as estratégias podem ajudar

Muitos investidores iniciantes ficam confusos e inseguros na hora de escolher como investir. Algumas das principais preocupações do público são:

• Medo de perder dinheiro com oscilações bruscas;
• Dúvidas sobre quando comprar e vender;
• Desejo de obter bons retornos sem assumir riscos desnecessários;
• Busca por segurança para o futuro financeiro.

Conhecer as características da estratégia de crescimento e da estratégia de valor ajuda a alinhar investimentos com seu perfil e objetivos. Por exemplo, se a ansiedade por perdas é grande, investir focado em valor pode proporcionar mais tranquilidade. Por outro lado, quem quer aproveitar novidades do mercado e tem uma boa reserva para suportar oscilações pode optar pelo crescimento.

Como combinar as duas estratégias?

Nem sempre precisamos escolher apenas uma dessas estratégias. É possível montar uma carteira diversificada misturando ações de valor e de crescimento, equilibrando risco e retorno. Essa abordagem pode trazer os seguintes benefícios:

• Proteção contra crises em determinado setor;
• Aproveitamento do potencial das empresas em crescimento;
• Recebimento de dividendos por meio das ações de valor;
• Melhor gestão de risco e tranquilidade para o investidor.

O segredo é entender seu perfil, analisar os ativos e rebalancear a carteira de tempos em tempos conforme seus objetivos forem evoluindo.

Dicas práticas para aplicar a estratégia certa

1. Conheça seu perfil: reflita sobre sua tolerância a riscos, prazos e objetivos financeiros.
2. Estude as empresas: analise balanços, histórico de desempenho e notícias sobre os setores.
3. Faça um plano de investimento: defina quanto pretende investir e qual parte da carteira será destinada a cada estratégia.
4. Acompanhe sua carteira: revise periodicamente para ajustar conforme o mercado e sua realidade pessoal.
5. Não se deixe levar por emoções: volatilidade faz parte do mercado e decisões impulsivas podem prejudicar seus resultados.

Investir com conhecimento é sempre mais seguro e traz mais confiança para os passos que você der no mercado financeiro.

Gostou de entender melhor as diferenças entre estratégia de crescimento e valor? Agora que você já sabe como cada uma funciona, aproveite para analisar seu perfil e colocar em prática o que aprendeu. Lembre-se que investir é uma jornada, e quanto mais informado você estiver, melhores serão suas chances de sucesso.

Se precisar, volte a esse artigo sempre que tiver dúvidas ou queira revisar os conceitos. E fique atento às oportunidades que o mercado oferece, seja para crescer seu patrimônio ou garantir uma renda estável no futuro!