Como calcular o retorno de um investimento

Entender como calcular o retorno de um investimento é essencial para qualquer pessoa que deseja investir seu dinheiro com inteligência e segurança. Afinal, saber exatamente quanto um investimento rendeu ajuda a tomar decisões mais acertadas e a planejar melhor seu futuro financeiro.

O que é retorno de investimento?

Antes de mergulharmos nas fórmulas e exemplos, é importante explicar o que significa retorno de investimento. Simplificando, o retorno é a medida do lucro ou prejuízo que você teve em relação ao que aplicou inicialmente. Ou seja, ele indica quanto seu dinheiro cresceu (ou diminuiu) ao longo do tempo.

O retorno pode ser apresentado em valores absolutos (exemplo: R$1.000) ou em porcentagem (exemplo: 10%). A forma mais usada é a porcentagem, já que facilita a comparação entre diferentes tipos de investimentos.

Por que calcular o retorno é importante?

Calcular o retorno não serve apenas para saber se seu investimento foi bom ou ruim, mas também para:

• Comparar opções: Você pode comparar investimentos diferentes para escolher o que oferece maior rendimento.
• Planejar objetivos financeiros: Com o retorno esperado, fica mais fácil entender quanto tempo vai levar para atingir metas, como comprar uma casa ou se aposentar.
• Avaliar riscos: Retornos maiores podem estar associados a riscos maiores. Conhecendo os números, você pode equilibrar esses fatores conforme seu perfil.
• Tomar decisões informadas: Evita surpresas e ajuda a ajustar sua carteira de investimentos.

Como calcular o retorno simples de um investimento

O cálculo mais básico é o retorno simples. Ele mostra quanto seu investimento cresceu em termos percentuais.

Fórmula do retorno simples

Retorno (%) = ((Valor final – Valor inicial) / Valor inicial) × 100

Vamos a um exemplo para tornar isso mais claro:

1. Você investiu R$10.000 em um fundo.
2. Após um ano, o valor do investimento é R$11.000.
3. Calculando: ((11.000 – 10.000) / 10.000) × 100 = (1.000 / 10.000) × 100 = 10%

Ou seja, seu investimento teve um retorno de 10% naquele período.

Considerando os dividendos e rendimentos

Em muitos casos, o retorno não vem apenas da valorização do investimento, mas também de rendimentos pagos ao investidor, como dividendos ou juros. Para calcular o retorno total, você deve incluir esses valores.

A fórmula então fica:

Retorno total (%) = ((Valor final + Rendimentos recebidos – Valor inicial) / Valor inicial) × 100

Exemplo:

• Investiu R$10.000.
• Depois de um ano, vale R$10.500.
• Recebeu R$300 em dividendos.
• Retorno total = ((10.500 + 300 – 10.000) / 10.000) × 100 = (800 / 10.000) × 100 = 8%

Note que mesmo com uma valorização menor, ao somar os rendimentos o retorno pode ser maior que o esperado.

Taxa Interna de Retorno (TIR): um cálculo mais avançado

A Taxa Interna de Retorno, ou TIR, é um método usado para calcular o retorno efetivo de um investimento levando em conta os fluxos de caixa em diferentes momentos no tempo.

Ela é especialmente útil para investimentos onde você faz aportes ou recebe pagamentos em vários momentos, como imóveis alugados ou projetos empresariais.

Basicamente, a TIR é a taxa que zera o valor presente líquido (VPL) dos fluxos de caixa, considerando o custo inicial.

Como o cálculo da TIR pode ser complexo, normalmente se usa uma calculadora financeira ou software, como Excel, onde você cadastra os fluxos de entrada e saída e obtém a taxa.

Retorno acumulado vs. retorno anualizado

Outro ponto importante é entender a diferença entre retorno acumulado e retorno anualizado.

• Retorno acumulado: é o resultado total em um período, por exemplo, 3 anos.
• Retorno anualizado: é a média de retorno por ano, levando em conta a capitalização dos ganhos.

O retorno anualizado é útil para comparar investimentos que têm prazos diferentes.

Fórmula para retorno anualizado:

Retorno anualizado = ((Valor final / Valor inicial)^(1/n) – 1) × 100

onde n é o número de anos.

Exemplo: investiu R$10.000 e em 3 anos passou para R$13.310.

Retorno anualizado = ((13.310 / 10.000)^(1/3) – 1) × 100 = (1,331^(0,333) – 1) × 100 = (1,1 – 1) × 100 = 10% ao ano

Erros comuns ao calcular o retorno

Muitas pessoas acabam cometendo erros que podem levar a conclusões equivocadas:

• Não considerar taxas e impostos: Custos de corretagem, administração e impostos diminuem o retorno real.
• Ignorar a inflação: Um retorno de 10% com inflação de 8% significa um ganho real muito pequeno.
• Comparar períodos diferentes sem anualizar: Isso pode distorcer os resultados.
• Não incluir todos os rendimentos: Dividendos e outras bonificações devem ser somados para refletir o retorno total.

Dicas para analisar o retorno dos seus investimentos

• Use sempre o retorno líquido: Espere o rendimento após todas as taxas e impostos.
• Analise o retorno real: Subtraia a inflação para entender quanto seu poder de compra aumentou.
• Considere o prazo: Quanto maior o investimento, considere o retorno anualizado para melhor comparação.
• Fique atento à volatilidade: Retornos muito altos em um curto período podem significar investimentos arriscados.
• Revise periodicamente: Recalcule o retorno para acompanhar a evolução e fazer ajustes necessários.

Entender como calcular e interpretar o retorno do seu investimento é um passo fundamental para construir uma carteira saudável e orientada aos seus objetivos. Não deixe para depois: comece a aplicar esses conceitos e veja seu dinheiro trabalhar para você!

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