Como calcular o retorno total da sua carteira

Calcular o retorno total da sua carteira de investimentos é essencial para entender o desempenho das suas aplicações e tomar decisões informadas. Independente se você é um investidor iniciante ou já possui experiência, saber exatamente quanto seus investimentos estão rendendo no geral faz toda a diferença na hora de planejar seu futuro financeiro.

O que é retorno total da carteira?

O retorno total da carteira mostra o ganho ou perda que sua carteira teve ao longo de um determinado período, considerando não apenas a valorização dos ativos, mas também os rendimentos como dividendos, juros e quaisquer outros proventos recebidos. Ou seja, engloba tudo o que você ganhou ou perdeu com os investimentos.

Esse número é importante porque dá uma visão real do seu desempenho, diferente de olhar apenas para a valorização de preço dos ativos, que pode não incluir rendimentos. Com o retorno total, você sabe exatamente quanto seu dinheiro cresceu (ou diminuiu) no período.

Por que é importante calcular o retorno total?

• Avaliar a performance: Saber quanto sua carteira rendeu ajuda a entender se suas estratégias estão funcionando.
• Comparar investimentos: Você pode comparar o resultado da sua carteira com índices de referência do mercado, como o Ibovespa ou CDI.
• Ajustar a estratégia: Se o retorno não está alinhado com seus objetivos, é hora de rever alocação, riscos e escolhas.
• Controle financeiro: Entender o crescimento real do seu patrimônio permite um melhor planejamento financeiro.

Principais formas de medir o retorno total

Existem algumas maneiras de medir o retorno total, e escolher a mais adequada depende do nível de detalhe e precisão que você deseja. Vamos conhecer as principais:

1. Retorno simples

É a forma mais básica de cálculo. Basta subtrair o valor inicial da carteira pelo valor final e dividir pelo valor inicial, considerando também os proventos recebidos.

Retorno Simples = (Valor Final + Proventos - Valor Inicial) / Valor Inicial

Esse método é fácil, mas não considera entradas e saídas de dinheiro feitas durante o período, o que pode distorcer o resultado.

2. Retorno ponderado por valor (Time-Weighted Return – TWR)

Esse método elimina o efeito dos aportes e resgates, refletindo apenas a performance dos ativos. É usado frequentemente por fundos de investimento e permite comparações justas.

Basicamente, o período é dividido em intervalos sem movimentações na carteira, calculando a rentabilidade em cada um e depois multiplicando para obter o retorno total.

3. Retorno ponderado por dinheiro investido (Money-Weighted Return – MWR)

Também conhecido como taxa interna de retorno (TIR), considera o momento e o valor de cada entrada e saída, refletindo o desempenho considerando suas decisões de aporte e resgate.

É mais próximo da experiência do investidor individual, mas pode ser influenciado pelo timing dos aportes.

Passo a passo para calcular o retorno total da sua carteira

Vamos focar em uma fórmula prática que qualquer pessoa pode aplicar, sem complicações, para ter uma noção confiável do retorno total.

1. Registre o valor inicial: Anote o valor total que você tinha investido no início do período que quer analisar.
2. Inclua os aportes e resgates: Durante o período, some todos os valores que você adicionou à carteira e subtraia os valores que retirou.
3. Calcule o valor final: Ao final do período, registre quanto sua carteira vale atualmente, somando a valorização dos ativos e os proventos recebidos.
4. Use a fórmula do Retorno Simples Ajustado:

   Retorno Total = (Valor Final - Valor Inicial - Aportes + Resgates) / (Valor Inicial + Aportes – Resgates)

5. Converta para percentual: Multiplique o resultado por 100 para ver quanto sua carteira rendeu em porcentagem.

Esse cálculo é uma aproximação que traz uma boa ideia do desempenho da sua carteira, considerando movimentações financeiras realizadas.

Dicas para acompanhar e melhorar o retorno da carteira

• Atualize o cálculo regularmente: Faça acompanhamneto mensal ou trimestral para identificar tendências.
• Compare com benchmarks: Utilize índices como Ibovespa, CDI ou outros para avaliar se seu retorno está dentro do esperado.
• Analise a diversificação: Uma carteira bem diversificada costuma equilibrar risco e retorno de forma mais eficiente.
• Avalie os custos: Taxas, impostos e corretagem impactam diretamente seu rendimento líquido.
• Revise sua estratégia: Ajuste a alocação conforme seus objetivos, perfil e cenário econômico.

Conclusão

Calcular o retorno total da carteira é uma prática fundamental para qualquer investidor que quer controlar seus resultados e tomar melhores decisões. Com um pouco de organização e atenção aos números, você consegue mensurar com clareza o desempenho dos seus investimentos e utilizar essa informação para alcançar suas metas financeiras.

Lembre-se de que, embora a matemática ajude muito, o mais importante é entender seu perfil e objetivos para que a estratégia seja a ideal para você.

Agora que você sabe como calcular o retorno total da sua carteira, que tal começar a aplicar esse conhecimento? Faça o cálculo da sua carteira e dê o próximo passo rumo ao sucesso financeiro!