Como calcular rentabilidade ponderada e simples

Quando começamos a investir, entender como medir os resultados dos nossos investimentos é fundamental para tomar decisões mais acertadas. Dois métodos muito utilizados para avaliar a rentabilidade dos investimentos são a rentabilidade simples e a rentabilidade ponderada. Cada um deles tem suas características e aplicações, e conhecer as diferenças ajuda você a analisar seus rendimentos com mais segurança e clareza.

O que é rentabilidade simples?

A rentabilidade simples é a forma mais direta e básica de calcular o retorno de um investimento. Ela mostra o percentual de ganho ou perda em relação ao valor inicial aplicado, sem considerar outros fatores como o tempo ou as variações nos aportes.

A fórmula para calcular a rentabilidade simples é:

Rentabilidade simples (%) = (Valor final – Valor inicial) / Valor inicial * 100

Por exemplo, se você investiu R$ 1.000 e depois de um período o valor chegou a R$ 1.200, a rentabilidade simples será:

(1.200 – 1.000) / 1.000 * 100 = 20%

Ou seja, seu investimento rendeu 20% no período analisado.

Quando usar a rentabilidade simples?

A rentabilidade simples é ideal para investimentos onde ocorre apenas uma aplicação inicial e não há novos aportes ou resgates durante o período. Também funciona bem para avaliar um investimento de curto prazo ou para ter uma noção rápida e direta do rendimento.

No entanto, quando existem aportes ou retiradas, a rentabilidade simples pode distorcer a realidade, já que não considera o momento em que o dinheiro entrou ou saiu do investimento.

O que é rentabilidade ponderada?

A rentabilidade ponderada, também chamada de rentabilidade ponderada pelo tempo ou rentabilidade ponderada por aportes, é um cálculo mais completo. Ele leva em conta não só o valor investido e o ganho, mas também o momento dos aportes e resgates durante o período analisado.

Isso significa que ela faz uma média dos retornos levando em consideração quanto tempo o dinheiro ficou aplicado. É uma forma mais precisa de medir o desempenho real do seu investimento, principalmente quando há movimentações realizadas ao longo do tempo.

Como calcular a rentabilidade ponderada?

O cálculo da rentabilidade ponderada, também conhecido como TWR (Time-Weighted Return) ou ROI ponderado, pode parecer um pouco mais complexo, mas vamos simplificar.

1. Divida o período total em subperíodos, considerando cada aporte ou resgate como um ponto de corte.
2. Calcule a rentabilidade de cada subperíodo, usando a fórmula da rentabilidade simples para aquele intervalo.
3. Multiplique 1 + o retorno de cada subperíodo para cada um deles.
4. Multiplique todos os resultados obtidos acima para formar o retorno acumulado.
5. Subtraia 1 do produto final e multiplique por 100 para encontrar a rentabilidade ponderada em porcentagem.

Fórmula geral:

Rentabilidade ponderada (%) = [(1 + r1) × (1 + r2) × … × (1 + rn) – 1] × 100

Onde r1, r2, …, rn são as rentabilidades dos subperíodos.

Exemplo prático de rentabilidade ponderada

Suponha que você tenha as seguintes movimentações:

• Aplicou R$ 1.000 em 01/01
• O saldo em 01/03 está R$ 1.100 (rentabilidade no primeiro período: (1.100-1.000)/1.000 = 10%)
• Em 01/03, você aplicou mais R$ 500, então no dia 01/05 o saldo é de R$ 1.650

Calcule a rentabilidade do segundo período:

Saldo antes do aporte + aporte = 1.100 + 500 = 1.600

Rentabilidade segundo período = (1.650 – 1.600)/1.600 = 3,125%

Agora, aplicando a fórmula da rentabilidade ponderada:

[(1 + 0,10) × (1 + 0,03125) – 1] × 100 = (1,10 × 1,03125 – 1) × 100 = (1,134375 – 1) × 100 = 13,44%

Ou seja, a rentabilidade ponderada foi de 13,44% no período, refletindo o efeito do aporte realizado.

Por que é importante entender esses dois conceitos?

Muitos investidores iniciantes calculam apenas a rentabilidade simples e acabam com uma visão incompleta dos resultados, especialmente quando fazem aportes regulares, o que é comum em estratégias de investimento a longo prazo.

Usar a rentabilidade ponderada permite entender o verdadeiro rendimento do seu patrimônio, sem ser enganado por valores que parecem mais altos ou baixos por causa das contribuições em diferentes momentos.

Dicas para aplicar esses cálculos no seu dia a dia

• Utilize planilhas eletrônicas: Elas ajudam a organizar os dados e fazer os cálculos com mais facilidade.
• Considere o prazo do seu investimento: Para aportes únicos de curto prazo, a rentabilidade simples pode ser suficiente.
• Mantenha registros atualizados: Para calcular rentabilidade ponderada, você precisa registrar todas as entradas e saídas do investimento.
• Ferramentas e apps de controle financeiro: Muitos já calculam automaticamente a rentabilidade ponderada para você.

Benefícios de dominar a rentabilidade ponderada e simples

Quando você sabe calcular e interpretar esses dois tipos de rentabilidade, toma decisões mais fundamentadas e consegue planejar melhor seus investimentos, minimizando riscos e maximizando ganhos.

Você passa a entender exatamente o retorno real que seu dinheiro está proporcionando e consegue comparar o desempenho entre diferentes investimentos de forma mais justa.

Além disso, essa clareza ajuda a identificar quando um investimento não está entregando o esperado, permitindo ajustes rápidos na sua carteira.

Seja você um investidor iniciante ou alguém já mais experiente, dominar esses conceitos simplifica bastante o processo de acompanhamento dos seus investimentos, deixando tudo mais transparente e amigável.

Quer começar a controlar seu patrimônio com segurança e clareza? Faça o exercício de calcular a rentabilidade simples e a ponderada dos seus últimos investimentos. Você vai perceber que, com um pouco de prática, esses cálculos se tornam aliados poderosos na sua jornada financeira.