Como calcular retorno e risco em criptoativos

Investir em criptoativos tem se tornado cada vez mais popular, mas entender o que está por trás dos números é essencial para tomar decisões conscientes. Dois conceitos fundamentais para qualquer investidor são o retorno e o risco. Saber como calcular esses indicadores ajuda a avaliar o desempenho dos seus investimentos e a equilibrar expectativas com segurança. Neste artigo, vamos explorar passo a passo como calcular retorno e risco em criptoativos, explicando tudo de forma fácil para você aplicar no seu portfólio.

O que são retorno e risco em investimentos?

Antes de partirmos para os cálculos, é importante entender o que significa cada um desses termos:

• Retorno: é o ganho ou perda gerado por um investimento em um determinado período. Pode ser expressado em porcentagem e considera a valorização do ativo e eventuais rendimentos.
• Risco: representa a incerteza associada ao retorno do investimento. Em outras palavras, é a possibilidade de seu investimento não ter o desempenho esperado, podendo haver perda de dinheiro.

Em criptoativos, o risco tende a ser maior devido à volatilidade natural do mercado, mas entender esses conceitos ajuda a tomar decisões mais seguras.

Como calcular o retorno de um criptoativo?

Calcular o retorno de um criptoativo é um processo simples que permite ter uma visão clara do desempenho do seu investimento. Veja o passo a passo:

1. Defina o período de análise: pode ser um dia, mês, ano ou o tempo que você quiser avaliar.
2. Considere o preço inicial e final: obtenha o valor do criptoativo no início e no fim do período escolhido.
3. Calcule a variação percentual: use a fórmula:

Retorno (%) = [(Preço Final – Preço Inicial) / Preço Inicial] x 100

Por exemplo, se você comprou uma criptomoeda por R$ 200 e após um mês o preço está R$ 260, o cálculo será:

Retorno = [(260 – 200) / 200] x 100 = 30%

Isso significa que seu investimento valorizou 30% no período.

Entendendo o risco: volatilidade e desvio padrão

O risco em criptoativos está muito ligado à volatilidade, que mede como os preços variam em torno da média. Quanto maior a volatilidade, maior a incerteza do investimento.

A forma mais comum de medir o risco é pelo desvio padrão, que indica o quanto os retornos se afastam da média esperada. Vamos simplificar isso:

1. Obtenha uma série de retornos: por exemplo, os retornos diários, semanais ou mensais da criptomoeda.
2. Calcule a média dos retornos: some todos os retornos e divida pelo número de períodos.
3. Calcule o desvio padrão: isso envolve medir o quanto cada retorno se distancia da média, elevando essas diferenças ao quadrado, somando os valores, dividindo pelo número de períodos menos 1, e tirando a raiz quadrada.

Embora a fórmula pareça complexa, muitas plataformas e ferramentas financeiras calculam o desvio padrão automaticamente, facilitando seu uso para investidores.

Passo a passo para calcular risco (desvio padrão) na prática

Vamos a um exemplo simples para ilustrar:

1. Considere os retornos semanais do criptoativo: 5%, -3%, 7%, 2%, -4%.
2. Calcule a média: (5 – 3 + 7 + 2 – 4) / 5 = 1.4%
3. Para cada retorno, subtraia a média e eleve ao quadrado:
   (5 – 1.4)² = 12.96
   (-3 – 1.4)² = 19.36
   (7 – 1.4)² = 31.36
   (2 – 1.4)² = 0.36
   (-4 – 1.4)² = 29.16
4. Some os valores: 12.96 + 19.36 + 31.36 + 0.36 + 29.16 = 93.2
5. Divida pelo número de períodos menos 1: 93.2 / (5 – 1) = 23.3
6. Tire a raiz quadrada: √23.3 ≈ 4.83%

Esse 4.83% representa o desvio padrão dos retornos semanais, ou seja, a volatilidade do ativo nesse intervalo.

Relacionando retorno e risco para decisões melhores

Agora que você sabe como calcular retorno e risco, é hora de entender como usar esses dados para tomar decisões inteligentes:

• Compare investimentos: não olhe só para o retorno, mas para o risco também. Um ativo que promete muito retorno, mas com altíssimo risco, pode não ser adequado para seu perfil.
• Considere o Índice de Sharpe: esse indicador ajuda a avaliar o quanto de retorno você está recebendo para cada unidade de risco assumida. Vale a pena pesquisar sobre ele para equilibrar seu portfólio.
• Diversifique: distribuir investimentos entre diferentes criptoativos reduz o impacto de grandes variações e permite um melhor equilíbrio entre retorno e risco.

Use ferramentas e dados confiáveis para facilitar os cálculos

Felizmente, hoje existem muitas plataformas que já calculam automaticamente retorno, volatilidade e outros indicadores importantes para você, como:

• CoinMarketCap
• CoinGecko
• Plataformas de corretoras e wallets
• Planilhas personalizadas no Excel ou Google Sheets

Use essas fontes para acompanhar seus investimentos, mas sempre entenda a lógica por trás dos números, assim você fica mais confiante e preparado.

Investir em criptoativos pode parecer assustador no começo, mas calcular e entender retorno e risco é um passo importante para desmistificar o processo e construir uma carteira mais robusta e segura. Lembre-se: conhecimento é a base para investir melhor!

Não deixe suas dúvidas te paralisarem. Comece hoje a analisar seus investimentos com esses conceitos e veja como a clareza nos números transforma sua experiência no mundo das criptomoedas.