Como usar o balanço patrimonial para análise de empresa

Entender a saúde financeira de uma empresa é essencial para quem deseja investir com segurança. Uma das ferramentas mais importantes para essa análise é o balanço patrimonial. Mas você sabe o que é um balanço patrimonial e como usá-lo para avaliar uma empresa? Vamos desvendar isso juntos, de forma simples e prática.

O que é o balanço patrimonial?

O balanço patrimonial é um relatório contábil que mostra, em um determinado momento, a situação financeira da empresa. Ele é dividido em três grandes grupos:

• Ativo: tudo o que a empresa possui – bens e direitos.
• Passivo: tudo o que a empresa deve – obrigações e dívidas.
• Patrimônio Líquido: a diferença entre o ativo e o passivo, ou seja, o valor que realmente pertence aos sócios ou acionistas.

Quase sempre, o balanço patrimonial é apresentado em uma tabela onde o total do ativo deve ser igual à soma do passivo e patrimônio líquido, garantindo que a “conta feche”.

Por que o balanço patrimonial é importante para investidores?

Para quem investe, o balanço patrimonial é como um raio-x da empresa. Ele ajuda a entender se a empresa está equilibrada financeiramente, se tem dívidas demais, se os seus ativos são valiosos, e se tem uma boa base patrimonial para continuar crescendo. Isso significa tomar decisões mais seguras e ampliar as chances de um investimento rentável.

Como ler e interpretar o balanço patrimonial?

Vamos conhecer as partes principais do balanço patrimonial para saber o que observar:

Ativo

O ativo é o que a empresa tem de valor. Ele é dividido em duas partes:

• Ativo Circulante: bens e direitos que podem ser convertidos em dinheiro em até um ano, como caixa, contas a receber, estoques.
• Ativo Não Circulante: bens e direitos que a empresa utiliza no longo prazo, como imóveis, máquinas, equipamentos e investimentos.

Passivo

O passivo mostra quanto a empresa deve:

• Passivo Circulante: dívidas e obrigações com vencimento em até um ano, como fornecedores, empréstimos de curto prazo.
• Passivo Não Circulante: dívidas de longo prazo, por exemplo financiamentos e empréstimos que vencem em mais de um ano.

Patrimônio Líquido

Representa o valor próprio da empresa. É o saldo que sobra para os acionistas depois que todas as dívidas forem pagas. Ele inclui o capital social investido e os lucros acumulados.

Indicadores derivados do balanço para a análise financeira

A partir dos dados do balanço patrimonial, é possível calcular indicadores que facilitam muito a avaliação da empresa. Vamos aos principais:

1. Liquidez Corrente: mostra a capacidade da empresa de pagar suas dívidas de curto prazo. É calculada dividindo o ativo circulante pelo passivo circulante. Resultado maior que 1 indica mais bens líquidos que dívidas imediatas.
2. Endividamento: indica quanto do ativo da empresa é financiado por dívidas. É a relação entre o passivo total e o ativo total. Valores baixos representam menor dependência de empréstimos, o que é bom em geral.
3. Patrimônio Líquido sobre Ativo: quanto do patrimônio total é próprio e não financiado. Um valor maior indica uma empresa mais sólida financeiramente.

Passo a passo para usar o balanço na análise da empresa

Agora que você sabe o que é o balanço e os principais indicadores, veja como fazer uma análise básica e eficiente:

1. Consiga o balanço: para empresas listadas em bolsa, os balanços são públicos e podem ser encontrados no site da CVM ou no próprio site da empresa.
2. Analise o Ativo e Passivo: verifique como estão distribuídos bens e dívidas. Observe se o ativo circulante cobre o passivo circulante.
3. Calcule a Liquidez Corrente: para entender a capacidade de pagamento imediato.
4. Cheque o endividamento: para saber se a empresa está muito alavancada.
5. Olhe o patrimônio líquido: verifique se está crescendo e se tem uma base sólida.
6. Compare com empresas do mesmo setor: isso ajuda a contextualizar os números e ter uma visão mais realista.
7. Acompanhe a evolução: analise balanços de vários períodos para ver se a empresa está melhorando ou piorando.

Benefícios de usar o balanço patrimonial para investidores iniciantes

• Mais segurança: evita surpresas desagradáveis, como investir em empresas endividadas.
• Tomada de decisão embasada: baseia suas escolhas em números reais.
• Entendimento do negócio: ajuda a compreender como a empresa gera riqueza.
• Identificação de oportunidades: empresas com ativos subvalorizados podem ser boas para investir.

Lembre-se: o balanço patrimonial deve ser usado junto com outros relatórios financeiros, como a demonstração de resultados, para uma análise completa.

Agora que você já conhece o balanço patrimonial, está na hora de colocar esse conhecimento em prática. Baixe os balanços de algumas empresas, faça sua própria análise e veja como isso pode melhorar seus investimentos.

Quer saber mais sobre como interpretar outros relatórios financeiros para aumentar ainda mais seu poder de análise? Fique ligado nos nossos conteúdos e comece a investir com mais confiança hoje mesmo!