Como verificar a liquidez de uma ação ou fundo imobiliário

Se você está começando a investir ou já tem alguma experiência na bolsa de valores, certamente já ouviu falar na importância da liquidez na hora de escolher ações ou fundos imobiliários (FIIs). Mas afinal, o que é liquidez e como verificar se ela é adequada para suas necessidades? Neste artigo, vamos te explicar tudo de maneira simples, prática e confiável, para que você faça investimentos mais seguros e alinhados ao seu perfil.

O que é liquidez e por que ela é importante?

Liquidez é basicamente a facilidade com que você consegue comprar ou vender um ativo, como uma ação ou um fundo imobiliário, no mercado, sem que isso afete muito o preço. Em outras palavras, um ativo líquido é aquele que você consegue vender rapidamente e receber seu dinheiro de volta em um curto espaço de tempo.

Imagine que você precisa vender uma ação para usar o dinheiro, mas não encontra compradores interessados no momento. Isso significa que a liquidez daquela ação é baixa, e você pode acabar tendo que vender por um preço menor para conseguir realizar a venda.

Por isso, entender a liquidez é crucial para o investidor, porque estará ligado à facilidade de entrar e sair da posição no mercado e também menor risco de prejuízo na hora da venda.

Como a liquidez influencia o seu investimento?

A liquidez tem vários impactos que você deve considerar:

• Facilidade para comprar e vender: Quanto maior a liquidez, mais fácil negociar o ativo.
• Menor spread: O spread é a diferença entre o preço de compra e venda. Ativos líquidos normalmente têm spreads menores, o que significa menos custo para negociar.
• Menor risco de perdas inesperadas: Se você precisar vender rapidamente, a boa liquidez evita prejuízos por causa da falta de compradores.
• Conveniência: Você tem mais controle sobre seu patrimônio e pode aproveitar oportunidades sem amarras.

Principais indicadores para verificar a liquidez de ações e fundos imobiliários

Quer saber como medir a liquidez? Existem alguns indicadores e ferramentas simples que ajudam nessa análise. Vamos destacar os principais:

• Volume médio diário de negociação: Indica quantas ações ou cotas foram negociadas em média por dia. Quanto maior, mais negociado e mais líquido o ativo tende a ser.
• Volume financeiro: É o valor em reais negociado em um período. Também ajuda a entender se há dinheiro circulando no ativo.
• Spread (diferença entre preço de compra e venda): Quanto menor, melhor para o investidor pois indica que o mercado é mais eficiente.
• Quantidade de negócios (ordens realizadas): Muitos negócios feitos diariamente indicam um mercado ativo.

Onde encontrar esses dados?

Você pode acompanhar a liquidez diretamente em plataformas de investimento, corretoras, sites financeiros especializados e também na B3, a bolsa de valores oficial do Brasil. Alguns dos sites mais usados são:

• B3 – Brasil Bolsa Balcão
• Investing.com
• Funds Explorer (para FIIs)
• Plataformas das corretoras (como XP, Rico, Modal, entre outras)

Passo a passo para checar a liquidez de uma ação

1. Acesse um site ou plataforma confiável. Use uma corretora, B3 ou Investing para acessar a ficha da ação.
2. Analise o volume médio diário. Veja o volume médio de ações negociadas nos últimos meses – um volume maior indica maior liquidez.
3. Observe o valor financeiro negociado. Compare o valor negociado em reais para entender o interesse dos investidores.
4. Verifique o spread. Veja a diferença entre os preços de compra e venda. Spreads muito abertos podem gerar perdas maiores na venda.
5. Considere a volatilidade do ativo. Embora não seja um indicador direto de liquidez, ativos muito voláteis podem te expor a riscos maiores.

Como verificar a liquidez de fundos imobiliários

Os fundos imobiliários funcionam de forma parecida, mas você deve prestar atenção em alguns detalhes adicionais:

• Olhe para o volume médio diário de cotas negociadas.
• Cheque o valor financeiro negociado por dia.
• Observe o número de negócios realizados diariamente.
• Confira a frequência de negociação — não é todo fundo que tem negociações constantes.
• Atente-se ao patrimônio líquido do fundo e ao número de cotistas, que podem influenciar a liquidez.

Um fundo com poucos negócios por dia ou que tem spreads muito altos pode ser difícil de negociar na hora que você quiser vender suas cotas.

Dicas para investir em ativos com boa liquidez

Investir em ativos líquidos traz segurança e flexibilidade. Confira algumas dicas para selecionar os melhores:

• Prefira ações e fundos com histórico de alta negociação. Ativos populares geralmente possuem liquidez maior.
• Evite títulos com baixo volume de negócios, mesmo que o preço aparente estar barato. Pode ser difícil sair do investimento sem prejuízo.
• Utilize ferramentas gráficas e indicadores para monitorar o comportamento do ativo.
• Fique atento ao cenário econômico e notícias que possam afetar o interesse no ativo.
• Considere a diversificação para equilibrar liquidez e retorno.

Conclusão

Verificar a liquidez de uma ação ou fundo imobiliário é um passo fundamental para qualquer investidor que deseja manter controle sobre seus investimentos, reduzir riscos e garantir que poderá resgatar seu dinheiro quando precisar. Com as ferramentas e indicadores certos, essa tarefa fica mais simples e você passa a tomar decisões com mais segurança e clareza. Lembre-se sempre de que um bom investimento não é apenas aquele com ótima rentabilidade, mas também aquele que oferece liquidez adequada ao seu perfil e necessidades.

Se você ainda não sabia como analisar a liquidez de suas opções de investimento, agora tem um passo a passo completo para começar a fazer isso hoje mesmo. Invista de forma consciente e aproveite os benefícios de um mercado financeiro mais transparente e acessível.