Diferença entre investir direto e por BDRs

Investir em ações internacionais tem se tornado cada vez mais comum entre os brasileiros que buscam diversificar seus investimentos e aproveitar oportunidades globais. Mas quando decidimos investir fora do Brasil, surge uma dúvida muito comum: é melhor investir direto nas ações estrangeiras ou optar pelos BDRs (Brazilian Depositary Receipts)?

Neste artigo, vamos explicar de forma simples e clara as principais diferenças entre essas duas formas de investir, mostrando vantagens, desvantagens e pontos importantes para você tomar uma decisão mais informada e segura.

O que significa investir direto em ações internacionais?

Investir direto nas ações internacionais significa comprar os papéis das empresas diretamente nas bolsas estrangeiras, como a Bolsa de Nova York (NYSE) ou o Nasdaq, por exemplo. Para isso, você precisa abrir uma conta internacional em uma corretora que ofereça acesso a esses mercados.

Ao fazer isso, você passa a ser um acionista diretamente ligado à empresa estrangeira, recebendo proventos e participando das assembleias de acionistas, além de estar exposto à variação do dólar.

O que são BDRs e como funcionam?

BDR significa Brazilian Depositary Receipt, que, em português, quer dizer Certificado de Depósito Brasileiro. Os BDRs representam ações de empresas estrangeiras, mas são negociados na Bolsa brasileira (B3).

Ou seja, ao comprar um BDR, você não está comprando a ação diretamente, mas um certificado que representa essa ação no Brasil. É uma forma prática de investir em empresas internacionais sem precisar abrir uma conta no exterior.

Principais diferenças entre investir direto e por BDRs

• Acesso e praticidade: Investir por BDRs é mais simples, pois você utiliza sua corretora nacional e não precisa abrir conta fora do país. Já investir direto exige uma conta no exterior e, geralmente, um processo burocrático maior.
• Custos: Comprar ações diretamente no exterior pode envolver taxas maiores, como custos de corretagem internacional, custos cambiais e taxas de custódia. Os BDRs costumam ter custos mais baixos, pois são negociados como ações locais.
• Tributação: A tributação sobre BDRs é semelhante à de ações brasileiras — você paga imposto sobre ganho de capital e, em alguns casos, sobre dividendos. Já no investimento direto, podem haver regras específicas dependendo do país e da corretora.
• Liquidez: As ações compradas diretamente em bolsas internacionais geralmente apresentam maior liquidez. Alguns BDRs podem ter liquidez baixa, o que pode dificultar a venda rápida a um bom preço.
• Variedade de empresas: Através de contas internacionais, o investidor tem acesso a um leque maior de ações. Os BDRs são restritos às empresas que têm seus certificados registrados na B3, então a oferta é mais limitada.
• Moeda: Ao investir direto, você está exposto diretamente à variação cambial do dólar ou outra moeda estrangeira. Nos BDRs, a exposição ao dólar existe, mas a negociação e precificação acontecem em reais, o que pode facilitar o gerenciamento.

Vantagens de investir direto em ações estrangeiras

1. Mais opções de investimento: Você pode acessar praticamente qualquer empresa listada no mercado internacional.
2. Participação direta: Recebe proventos em moeda local, que podem ser reinvestidos, e tem direito a voto, dependendo do tipo de ação comprada.
3. Liquidez maior: As bolsas grandes têm muita movimentação diária, facilitando compra e venda.

Vantagens de investir em BDRs

1. Facilidade e comodidade: Você investe pelo seu home broker nacional, sem abrir conta internacional.
2. Custo menor e maior controle: Não precisa se preocupar com câmbio na hora da compra e venda, a negociação é feita em reais.
3. Segurança regulatória: A B3 regula e fiscaliza a negociação dos BDRs, o que traz mais segurança para o investidor brasileiro.

Quando escolher investir direto e quando optar pelos BDRs?

Tudo depende dos seus objetivos, perfil, e tempo que pretende dedicar ao acompanhamento dos investimentos.

• Se você busca diversificação ampla e maior controle, e não se importa em gerenciar moeda estrangeira e taxas internacionais, investir direto pode ser mais interessante.
• Se prefere investir de forma prática e com custos menores, além de negociar tudo em reais em sua corretora nacional, os BDRs são a escolha mais adequada.
• Para investidores iniciantes, BDRs costumam ser menos complicados.
• Para investidores avançados, investir direto possibilita estratégias mais elaboradas, como compra de ações em mercados diferentes, investimentos em ETFs internacionais, entre outros.

Principais cuidados ao investir em BDRs e ações internacionais

Independentemente da escolha, vale lembrar alguns pontos para evitar problemas:

• Pesquise e entenda as regras dos mercados: Cada bolsa tem suas particularidades e obrigações.
• Considere a variação cambial: Ela influencia seu retorno final.
• Fique atento à liquidez: Prefira ativos com volume suficiente para comprar e vender sem grandes perdas.
• Verifique custos e taxas: Eles podem impactar significativamente seus ganhos.
• Acompanhe as notícias: Eventos globais e econômicos afetam o preço das ações e dos BDRs.

Investir no exterior pode ser um excelente passo para diversificar seu portfólio e buscar novos rendimentos, mas é fundamental conhecer as diferenças entre as opções disponíveis para fazer isso com segurança e eficiência.

Agora que você já sabe as diferenças entre investir direto em ações estrangeiras e por BDRs, que tal avaliar sua estratégia e escolher a forma que mais combina com o seu perfil? Investir é um caminho de aprendizado constante, e o conhecimento é seu melhor aliado para alcançar os seus objetivos financeiros!