O que é liquidez e por que ela importa nos seus investimentos

Se você já ouviu falar sobre liquidez em investimentos, mas ainda tem dúvidas sobre o que realmente significa e por que ela importa, você está no lugar certo. Neste artigo, vamos explicar de forma simples o conceito de liquidez, suas variações e por que prestar atenção nela pode fazer toda a diferença na hora de montar sua carteira. Vamos lá?

O que é liquidez?

Liquidez é a facilidade e rapidez com que você consegue transformar um ativo em dinheiro na sua conta, sem perder valor. Em outras palavras, quanto mais líquido for um investimento, mais rápido e fácil será vendê-lo e receber o dinheiro de volta para usar como quiser.

Por exemplo, o dinheiro que você tem em conta corrente é o ativo mais líquido, porque você consegue utilizá-lo imediatamente para fazer compras ou transferências. Já um imóvel, por outro lado, possui baixa liquidez, pois demora mais tempo e pode envolver custos para ser vendido.

Por que a liquidez é importante nos investimentos?

Entender a liquidez dos seus investimentos é fundamental para garantir que você terá acesso ao seu dinheiro quando precisar, especialmente em situações inesperadas. Investimentos com baixa liquidez podem te deixar preso a um ativo que você não consegue vender rapidamente, ou que pode ser vendido por um valor menor do que o esperado se precisar sair antes do tempo ideal.

Veja alguns motivos que mostram a importância da liquidez:

• Emergências financeiras: Ter investimentos líquidos garante acesso rápido ao dinheiro em caso de imprevistos, como despesas médicas ou perda de renda.
• Flexibilidade: Garante liberdade para aproveitar oportunidades financeiras ou fazer ajustes na carteira sem burocracia.
• Redução de riscos: Com liquidez, você evita perder dinheiro ao vender ativo em situação desfavorável, além de controlar melhor seu fluxo de caixa.
• Planejamento financeiro: Permite combinar ativos de diferentes níveis de liquidez para atingir objetivos de curto, médio e longo prazo.

Como a liquidez varia entre os investimentos?

Nem todos os investimentos têm o mesmo nível de liquidez, e conhecer essa característica ajuda a escolher onde colocar seu dinheiro conforme seus planos.

Alta liquidez

• Dinheiro em conta corrente e poupança: Pode ser usado imediatamente.
• Títulos públicos do Tesouro Selic: São considerados com alta liquidez pois podem ser resgatados diariamente.
• Fundos DI e de liquidez diária: Possuem aplicações e resgates rápidos.
• Ações negociadas em bolsa: Geralmente têm alta liquidez, mas isso pode variar dependendo do volume de negociação.

Média liquidez

• Certificados de Depósito Bancário (CDBs) com prazo de vencimento fixo: Vendidos antes do vencimento podem ter liquidez limitada ou penalidades.
• Fundos imobiliários (FIIs): Dependem do mercado secundário e podem variar sua liquidez conforme a demanda.
• Debêntures: Títulos de empresas que podem ter prazos e liquidez variadas conforme o mercado.

Baixa liquidez

• Imóveis e terrenos: Geralmente demoram para vender e envolvem custos.
• Investimentos em empresas privadas (private equity): São pouco acessíveis e difíceis de vender rapidamente.
• Algumas opções de fundos de investimento fechados: Onde o resgate é permitido somente em períodos específicos.

Como adequar a liquidez dos seus investimentos aos seus objetivos?

Cada pessoa tem necessidades financeiras diferentes, e a liquidez deve ser considerada para alinhar o portfólio aos seus planos e perfil.

Para quem precisa de dinheiro no curto prazo:

É essencial priorizar investimentos com alta liquidez. Afinal, você vai precisar acessar esse dinheiro rapidamente para despesas imediatas ou emergências. Exemplos de investimentos ideais são:

• Tesouro Selic
• Fundos de liquidez diária
• Poupança (embora com rendimento menor)

Para objetivos de médio prazo:

Você poderá considerar investimentos com liquidez moderada, que geralmente oferecem um retorno melhor, mas que exigem um pouco mais de planejamento para o resgate:

• CDBs com prazo de vencimento de 1 a 3 anos
• Fundos imobiliários
• LCIs e LCAs (letras de crédito)

Para investimentos de longo prazo:

Aqui você pode optar por ativos de baixa liquidez, que geralmente apresentam maior potencial de valorização, mas que exigem comprometimento e paciência:

• Ações e fundos de ações
• Imóveis
• Títulos de crédito privados com prazos longos

Algumas dicas para lidar com a liquidez na prática

1. Tenha uma reserva de emergência: Esta deve ser um investimento altamente líquido e seguro, para acesso imediato em imprevistos.
2. Evite colocar todo seu dinheiro em ativos de baixa liquidez: Isso pode dificultar ou atrasar resgates importantes.
3. Planeje seus resgates: Avalie os prazos e condições de venda antes de investir, pensando no momento que precisará do dinheiro.
4. Esteja atento às taxas e impostos: Em alguns casos, vender um ativo antes da maturidade pode gerar custos.
5. Conheça seu perfil e objetivos: A liquidez dos investimentos deve estar alinhada com sua necessidade de uso do dinheiro e tolerância a riscos.

Agora que você já sabe o que é liquidez e por que ela é tão importante, não deixe de analisar essa característica na hora de investir. Lembre-se de que o investimento ideal é aquele que combina segurança, rentabilidade e liquidez, de acordo com sua situação e objetivos.

Quer começar a montar uma carteira equilibrada? Procure sempre se informar e conte com ajuda de especialistas se precisar. Assim, você terá tranquilidade para investir melhor e cuidar do seu futuro financeiro com confiança.