Por que a poupança rende tão pouco?

Se você já investiu ou pensou em investir na poupança, provavelmente percebeu que o rendimento dela é bastante baixo. Mas por que isso acontece? Afinal, guardar dinheiro é sempre uma boa ideia, mas será que a poupança é realmente o melhor caminho para fazer seu dinheiro crescer? Neste artigo, vamos explicar de forma simples e clara os motivos pelo qual a poupança rende pouco e discutir alternativas para você conquistar ganhos melhores.

O que é a poupança e como ela funciona?

Antes de entender por que a poupança rende pouco, é importante saber o que ela é e como funciona. A poupança é uma das modalidades de investimento mais tradicionais no Brasil. Ela é oferecida pelos bancos e funciona como uma conta que rende juros mensalmente, além de ter a vantagem de liquidez diária — ou seja, você pode resgatar o dinheiro a qualquer momento sem perder os rendimentos acumulados.

O rendimento da poupança é baseado em regras definidas pelo governo e pelo Banco Central, e não em condições do mercado, como acontece com outros investimentos. Essa característica é tanto uma vantagem quanto uma limitação, já que garante segurança, mas restringe o potencial de ganhos.

Por que a poupança rende tão pouco?

Existem alguns fatores principais que explicam o baixo rendimento da poupança. Vamos destrinchar cada um para você entender melhor:

1. Regra de rendimento baseada na Taxa Selic: desde 2012, o rendimento da poupança é atrelado à Taxa Selic, que é a taxa básica de juros da economia brasileira. Se a Selic estiver acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês + Taxa Referencial (TR). Quando a Selic está igual ou menor que 8,5%, o rendimento passa a ser 70% da Selic + TR. Como a Selic tem estado em patamares baixos recentemente, isso impacta diretamente o rendimento da poupança.
2. Taxa Referencial (TR) quase zerada: a TR é um índice de atualização monetária que compõe o rendimento da poupança. Nos últimos anos, a TR tem ficado próxima de zero, o que significa que praticamente não adiciona ganho para quem investe na poupança, reduzindo ainda mais os rendimentos.
3. Inflação acima do rendimento: a inflação corrói o poder de compra do dinheiro. Se o rendimento da poupança for menor que a inflação, na prática, seu dinheiro está perdendo valor ao longo do tempo, mesmo que o saldo aumente nominalmente.
4. Características conservadoras da poupança: a poupança é um investimento considerado de baixo risco, por isso os bancos e o governo oferecem um retorno baixo. Se o rendimento fosse alto, a poupança perderia sua característica de segurança, pois investimentos mais seguros geralmente têm retorno mais modesto.

O que é a Taxa Selic e como ela influencia a poupança?

A Taxa Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira e serve como referência para diversos tipos de investimentos e financiamentos no país. Quando o Banco Central altera a Selic, ele influencia a atividade econômica, a inflação e também o rendimento de investimentos.

No caso da poupança, como mencionamos, quando a Selic está baixa (atualmente tem estado em níveis mais baixos para estimular a economia), o rendimento fica proporcionalmente menor — representando 70% da Selic ajustada pela TR. Se a Selic sobe, a poupança costuma render um pouco mais, mas ainda assim abaixo de muitos outros investimentos.

Alternativas para fazer seu dinheiro render mais

Se a poupança rende tão pouco, existem opções mais vantajosas para quem quer ver seu dinheiro crescer com mais segurança. Confira algumas delas:

• Títulos do Tesouro Direto: são investimentos emitidos pelo governo federal, com diferentes prazos e formas de rendimento. São considerados seguros e podem render mais que a poupança, principalmente os atrelados à inflação.
• CDBs (Certificados de Depósito Bancário): são títulos emitidos por bancos que oferecem rendimentos maiores do que a poupança, principalmente quando você investe em bancos médios ou pequenos. Muitos CDBs têm liquidez diária.
• Fundos de investimento: são uma forma de unir recursos de vários investidores para aplicar em diferentes ativos, podendo oferecer bons retornos. Porém, é importante avaliar as taxas e o perfil de risco.
• LCI e LCA (Letras de Crédito Imobiliário e do Agronegócio): são títulos isentos de imposto de renda para pessoa física, o que pode ser vantajoso dependendo do prazo e valor investido.
• Fundos de renda fixa e fundos DI: investem em títulos públicos e privados e costumam oferecer retorno superior ao da poupança, com riscos relativos baixos.

Entenda seus objetivos e perfil antes de investir

Antes de escolher qualquer investimento, inclusive se quiser continuar utilizando a poupança, é importante refletir sobre seus objetivos financeiros, o prazo para resgatar o dinheiro e seu perfil de risco. A poupança é indicada para reservas de emergência e valores que você deseja ter disponíveis rapidamente. Para objetivos de médio e longo prazo, considerar alternativas que rendam mais pode ser fundamental para alcançar suas metas.

Se ainda estiver com dúvidas, conversar com um profissional de investimentos pode ajudar a montar uma carteira adequada para você, balanceando segurança e rentabilidade conforme suas necessidades.

Investir com conhecimento e planejamento é o caminho para fazer o dinheiro trabalhar a seu favor, e entender por que a poupança rende pouco é o primeiro passo para isso.

Agora que você sabe por que a poupança rende tão pouco, que tal explorar outras opções para fazer seu dinheiro crescer mais? Aproveite para estudar as alternativas, veja o que se encaixa no seu perfil e comece a investir de forma mais inteligente hoje mesmo. Seu futuro financeiro agradece!